上市公司收购人及其资格限制

　　

　　上市公司收购人是指意图通过取得股份的方式成为一个上市公司的控股股东，或者通过投资关系、协议、其他安排的途径成为一个上市公司的实际控制人的投资者及其 一致行动人。收购人包括投资者及与其一致行动的他人。

　　所谓一致行动，是指投资者通过协议、其他安排，与其他投资者共同扩大其所能够支配的一个上市公司股份 表决权数量的行为或者事实。在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中有一致行动情形的投资者，互为一致行动人。如无相反证据，投资者有下列情形之一的，为一致行动人:

　　（1）投资者之间有股权控制关系；

　　（2）投资者受同一主体控制；

　　（3）投资者的董事、监事或者高级管理人员中的主要成员，同时在另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员；

　　（4）投资者参股另一投资者，可以对参股公司的重大决策产生重大影响；

　　（5）银行以外的其他法人、其他组织和自然人为投资者取得相关股份提供融资安排；

　　（6）投资者之间存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系；

　　（7）持有投资者30％以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份；

　　（8）在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，与投资者持有同一上市公司股份；

　　（9）持有投资者30％以上股份的自然人和在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份；

　　（10）在上市公司任职的董事、监事、高级管理人员及其前项所述亲属同时持有本公司股份的，或者与其自己或者其前项所述亲属直接或者间接控制的企业同时持有本公司股份；

　　（11）上市公司董事、监事、高级管理人员和员工与其所控制或者委托的法人或者其他组织持有本公司股份；

　　（12）投资者之间具有其他关联关系。

　　一致行动人应当合并计算其所持有的股份。投资者计算其所持有的股份，应当包括登记在其名下的股份，也包括登记在其一致行动人名下的股份。

　　投资者认为其与他人不应被视为一致行动人的，可以向中国证监会提供相反证据。

　　上市公司收购人应当具备一定实力，具有良好的信誉。为了防止收购人 虚假收购或恶意收购，利用上市公司的收购损害被收购公司及其股东的合法权益。中国证监会颁布的《上市公司收购管理办法》第六条规定，有下列情形之一的，不得收购上市公司：

　　（1）收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；

　　（2）收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为；

　　（3）收购人最近3年有严重的证券市场失信行为；

　　（4）收购人为自然人的，存在《公司法》第一百四十六条规定情形；

　　（5）法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形。

　　同时，上市公司的收购及相关股份权益变动活动涉及国家产业政策、行业准入、国有股份转让等事项，需要取得 国家相关部门批准的，应当在取得批准后进行。外国投资者进行上市公司的收购及相关股份权益变动活动的，应当取得国家相关部门的批准，适用中国法律，服从中国的司法、仲裁管辖。

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